KOOPERATIVA ESG indexový negarantovaný d.f.

Komentár portfólio manažéra za február 2025

Február bol pre finančné trhy ďalším dynamickým mesiacom, pričom investori pozorne sledovali vývoj inflácie, úrokových sadzieb a ekonomických ukazovateľov. Hlavnú rolu hrala zahraničnoobchodná politika USA.

Akciové trhy zaznamenali zmiešaný vývoj. V prvej polovici mesiaca pokračovali americké indexy v dosahovaní nových historických maxím aj vďaka technologickému sektoru a slušnej výsledkovej sezóny firiem. V závere februára im došla para a ocitli sa v červených číslach vplyvom geopolitického napätia (uvalenie ciel a vojnový vývoj), ktoré viedlo k nárastu obáv z potenciálneho spomalenia ekonomiky. Taktiež sa prejavili regionálne rozdiely, keď americké trhy prešli výberom predchádzajúcich ziskov. Naopak európske trhy dokázali mierne rásť.

Fond počas mesiaca dosahoval nové historické maximá, no s príchodom volatility na trhoch zaznamenal za február pokles o 3,04 %, čo pre akciového investora nie je dramatické. Z indexov v portfóliu dokázal rásť index zameraný na cirkulárnu ekonomiku, ostatné indexy zaznamenali pokles. Majetok vo fonde prekonával nové maximá vďaka výkonnosti aj záujmu o náš fond, február ukončil s vyše 520 mil. EUR pod správou.

Od roku 2024 tvorí indexový fond nová referenčná hodnota, zameraná na ESG (Environmental, Social, Governance) investície, čo znamená, že spolu s nami investujete zodpovednejšie prihliadaním na aspekty životného prostredia, sociálnych vplyvov a riadenia a vedenia podniku. Investície vo fonde sa zameriavajú na zelené energie, klimatické technológie, umelú inteligenciu, Big Data, kybernetickú bezpečnosť, cirkulárnu ekonomiku a iné atraktívne oblasti súčasného investičného sveta. Od tohto jedinečného zloženia zameraného na udržateľné investovanie očakávame vyššie zhodnotenie v dlhodobom horizonte.