/s3.koop.vshosting.cz/prod-kooperativa-dss-media/media/DSS%20obr%C3%A1zky%20desktop/Dlhopisovy%20fond/h-shutterstock2048009132-kopia.jpg%3Fv=1768623096)
KOOPERATIVA dlhopisový garantovaný d.f.
Stabilné zhodnocovanie a ochrana nasporeného majetku sporiteľov pri nízkej úrovni rizika.
Vývoj fondu
| Obdobie | Hodnota |
|---|---|
| October 2004 | 0.033194 |
| November 2005 | 0.033894 |
| August 2006 | 0.034555 |
| April 2007 | 0.035604 |
| January 2008 | 0.036467 |
| September 2008 | 0.037393 |
| May 2009 | 0.03867 |
| February 2010 | 0.038904 |
| October 2010 | 0.039141 |
| June 2011 | 0.039514 |
| February 2012 | 0.039982 |
| October 2012 | 0.040697 |
| July 2013 | 0.04101 |
| March 2014 | 0.042109 |
| December 2014 | 0.043972 |
| August 2015 | 0.044352 |
| April 2016 | 0.045555 |
| January 2017 | 0.046179 |
| September 2017 | 0.047425 |
| June 2018 | 0.047012 |
| February 2019 | 0.046671 |
| October 2019 | 0.04917 |
| July 2020 | 0.050052 |
| March 2021 | 0.049347 |
| November 2021 | 0.048804 |
| August 2022 | 0.04589 |
| April 2023 | 0.045503 |
| December 2023 | 0.047594 |
| September 2024 | 0.048255 |
| January 2026 | 0.048259 |
Graf má iba informatívny charakter. Skutočný vývoj cien na stiahnutie vo formáte CSV.
Výkonnosť k 15. 01. 2026
O fonde
Dlhopisový garantovaný dôchodkový fond môžu tvoriť len dlhopisové a peňažné investície. KOOPERATIVA, d. s. s., a. s. investuje peňažné prostriedky zhromaždené vo fonde predovšetkým do nástrojov peňažného trhu s krátkou dobou do splatnosti, do krátkodobých cenných papierov a do dlhových cenných papierov. Fond nemôže investovať do akcií. Cieľom fondu je zhodnotenie majetku vo fonde pri nízkej úrovni kreditného a úrokového rizika. Majetok vo fonde, ktorý nie je zabezpečený voči menového riziku, môže tvoriť najviac 5 % čistej hodnoty majetku v dôchodkovom fonde. Fond je zaradený do predvolenej investičnej stratégie. Fond je vhodný pre konzervatívnych sporiteľov, ktorí od fondu očakávajú pokojný vývoj a istotu spojenú s garanciami DSS.
Spoločnosť je povinná dopĺňať z vlastného majetku prípadnú stratu z investovania v tomto dôchodkovom fonde formou individuálnej garancie.
/s3.koop.vshosting.cz/prod-kooperativa-dss-media/media/DSS%20obr%C3%A1zky%20desktop/Dlhopisovy%20fond/prasa3.jpg)
Výpočet výkonnosti
Základné informácie
- Názov fondu:
- KOOPERATIVA dlhopisový garantovaný d. f.
- Správcovská spoločnosť:
- KOOPERATIVA, d.s.s., a.s.
- SRI:
3 (na škále 1 - 7)
- Dátum založenia:
22. 3. 2005
- Depozitár fondu:
ČSOB, a.s.
- Poplatok za správu fondu:
Max. 0,450 % p.a. pre rok 2023
Max. 0,425 % p.a. pre rok 2024
Max. 0,400 % p.a. od roku 2025
Komentár portfólio manažéra za december 2025
December uzavrel rok 2025 na dlhopisových trhoch v súlade s náladou, ktorá panovala počas celého roka. Rast výnosových kriviek v USA aj európskych krajinách priniesol negatívne precenenie dlhopisov, čo sa podpísalo aj na decembrovej výkonnosti nášho fondu. Netreba však zabúdať na garancie, ktoré prinášajú dlhopisové fondy. Tie sporiteľov chránia pred prepadmi. Na druhej strane neprinášajú v priemere tak vysoký výnos, ako akciové trhy.
V decembri zasadali aj najvýznamnejšie centrálne banky. Americký Fed znížil úrokové sadzby o 25 bodov do pásma 3,5 % - 3,75%, čo predstavovalo tretie znižovanie v roku. Zástupcovia Fed-u však neboli jednotní, najmä v pohľade na vplyv inflácie a trhu práce v ďalšom roku, ktoré budú kľúčové pre ďalší vývoj. Ekonomika USA sa však javí byť stabilná a za rok preukázala vyššiu odolnosť, ako boli nastavené očakávania kvôli turbulenciám okolo colnej politiky, či ďalším neštandardným opatreniam prezidenta Trumpa.
Európska ECB ponechala sadzby bez zmeny už na štvrtom po sebe idúcom zasadnutí, pričom hlavná refinančná sadzba zostala na úrovni 2,15 %. Rozhodnutie bolo v súlade s očakávaniami a tvorcovia politiky zopakovali, že budú aj naďalej postupovať na základe dát a rozhodovať sa zo zasadnutia na zasadnutie. Zároveň centrálna banka zverejnila nové ekonomické projekcie. Očakávaný hospodársky rast eurozóny bol revidovaný smerom nahor na 1,4 % v roku 2025, 1,2 % v roku 2026 a 1,4 % v roku 2027, kde by sa ma udržať aj v roku 2028. Celková inflácia by mala v priemere dosiahnuť 2,1 % v roku 2025, 1,9 % v roku 2026, 1,8 % v roku 2027 a 2,0 % v roku 2028. Inflácia na Slovensku patrila počas celého roka 2025 medzi najvyššie v eurozóne. Posledné novembrové dáta ukázali domáci rast cien na úrovni 3,7%.
Náš dlhopisový fond uzavrel mesiac s poklesom. Celkovo za rok 2025 doručil kladné zhodnotenie o +0,46%. Fond dosahuje nadpriemernú výkonnosť v dlhodobom horizonte, od vzniku zhodnotil úspory o +44,64 %.
📊Kladné zhodnotenie fondu v roku 2025
📉 Väčšina decembra pod tlakom ukrojila z ročnej výkonnosti
🦅 Fed doručil zníženie sadzieb s jastrabím podtónom
🇪🇺 Európske výnosy rástli
📈 Pravidelnému investovaniu volatilita neprekáža
🔒 Dlhopisové fondy sú vďaka garanciám stabilizačným prvkom
Čo pre Vás máme
Máme fondy pre všetkých. Pozrite si náš druhý fond v ponuke.
Máte záujem o druhý pilier?
Nie je na čo čakať. Zmluvu o starobnom dôchodkovom sporení vyplníte online alebo príďte osobne na ktorékoľvek obchodné miesto poisťovne Kooperativa.
Priradené dokumeny
| Názov dokumentu | ||
|---|---|---|