Vývoj fondu

1.83 %
od vzniku (p.a.)
3.07 %
12 mesiacov
0.28 %
od začiatku roka
Vývoj fondu
ObdobieHodnota
October 20040.033194
November 20050.033878
July 20060.034505
April 20070.035534
December 20070.036334
August 20080.03719
April 20090.03861
December 20090.038831
August 20100.039052
April 20110.039371
December 20110.039778
August 20120.040358
April 20130.041267
December 20130.041598
August 20140.043312
April 20150.045047
December 20150.044751
September 20160.046429
May 20170.046714
January 20180.047988
September 20180.047002
May 20190.047535
January 20200.04941
September 20200.050782
June 20210.049238
February 20220.048193
October 20220.044536
June 20230.045664
February 20240.046608
October 20240.048011
July 20250.047924

Graf má iba informatívny charakter. Skutočný vývoj cien na stiahnutie vo formáte CSV.

Výkonnosť k 07. 07. 2025

0.28 %
Od začiatku roka
0.07 %
Za 1 mesiac
0.62 %
Za 3 mesiace
1.03 %
Za 6 mesiacov
3.07 %
Za 1 rok
1.86 %
Za 3 roky (p.a)
1.83 %
od vzniku (p.a)
NAV 238 728 366,3 €
Cena podielu: 0,047924 €

O fonde

Dlhopisový garantovaný dôchodkový fond môžu tvoriť len dlhopisové a peňažné investície. KOOPERATIVA, d. s. s., a. s. investuje peňažné prostriedky zhromaždené vo fonde predovšetkým do nástrojov peňažného trhu s krátkou dobou do splatnosti, do krátkodobých cenných papierov a do dlhových cenných papierov. Fond nemôže investovať do akcií. Cieľom fondu je zhodnotenie majetku vo fonde pri nízkej úrovni kreditného a úrokového rizika. Majetok vo fonde, ktorý nie je zabezpečený voči menového riziku, môže tvoriť najviac 5 % čistej hodnoty majetku v dôchodkovom fonde. Fond je zaradený do predvolenej investičnej stratégie. Fond je vhodný pre konzervatívnych sporiteľov, ktorí od fondu očakávajú pokojný vývoj a istotu spojenú s garanciami DSS.

Spoločnosť je povinná  dopĺňať z vlastného majetku prípadnú stratu z investovania v tomto dôchodkovom fonde formou individuálnej garancie.


Výpočet výkonnosti

Výkonnosť44.38 %
Výkonnosť (p.a)1.78 %

Základné informácie

Názov fondu:
KOOPERATIVA dlhopisový garantovaný d. f.
Správcovská spoločnosť:
KOOPERATIVA, d.s.s., a.s.
SRI:

2 (na škále 1 - 7)

Dátum založenia:

22. 3. 2005

Depozitár fondu:

ČSOB, a.s.

Poplatok za správu fondu:

Max. 0,450 % p.a. pre rok 2023

Max. 0,425 % p.a. pre rok 2024

Max. 0,400 % p.a. od roku 2025

Komentár portfólio manažéra za jún 2025

Jún bol na dlhopisových trhoch mesiacom, v ktorom dominovala opatrnosť centrálnych bánk a zvýšená citlivosť na ekonomické dáta a geopolitické udalosti.

Americká centrálna banka Fed ponechala na júnovom zasadnutí sadzby nezmenené na úrovni 4,25 % – 4,50 % už štvrtýkrát za sebou, pričom si chce dopriať čas na vyhodnotenie dopadov politiky prezidenta Trumpa – najmä v oblasti ciel, imigrácie a daní. Ekonomické dáta dávajú dôvod na striedmosť. Americká ekonomika v 1. kvartáli 2025 klesla o 0,5 % medziročne, čo je najhorší výsledok za posledné tri roky. Colná politika sa zatiaľ nepremietla do inflačných dát a preto inflačné tlaky ustúpili do úzadia.

Európska centrálna banka znížila na poslednom zasadnutí úrokové sadzby už ôsmykrát po sebe, pričom hlavnou motiváciou bolo udržať inflačné očakávania pod kontrolou a predísť zbytočnému sprísňovaniu finančných podmienok. ECB však upozornila na neisté globálne prostredie, vrátane pretrvávajúcich obchodných sporov. Prognózy naznačujú, že inflácia klesne pod cieľ 2 % ešte tento rok. Reagovala na to aj výnosová krivka – krátke splatnosti klesali, no trh zatiaľ nepredpokladá ďalšie rýchle uvoľňovanie.

Náš dlhopisový fond uzavrel jún bez výrazných zmien. Vzostup výnosov dlhopisov počas júna a aktuálna volatilita priniesli mierny pokles trhovej hodnoty portfólia. Fond dosahuje najvyššiu výkonnosť z dlhodobého horizontu, od vzniku zhodnotil úspory o +44,32 %.

✅ Jún v znamení rozvážnosti centrálnych bánk.

📉 Výnosy dlhopisov mierne kolísali, investori vyčkávajú.

🏦 ECB znížila sadzby ôsmykrát a naznačuje letnú pauzu.

🇪🇺 Inflácia má klesnúť pod 2 % a zostať nízka aj najbližšie mesiace.

🇺🇸 Fed nechal sadzby bezo zmeny, ekonomika USA naznačuje trhliny.

📊 Trhy rátajú s ďalším znížením sadzieb do konca roka.

💡 Dlhopisy ostávajú kľúčovou zložkou pre schopnosť tlmiť výkyvy na finančných trhoch.

🧠 Rozvaha, trpezlivosť a diverzifikácia zostávajú základom pre sporiteľov v II. pilieri.

Za účelom ochrany majetku v dôchodkových fondoch vykonáva Národná banka Slovenska dohľad nad činnosťou dôchodkovej správcovskej spoločnosti. Sporenie na osobný dôchodkový účet na základe uzatvorenej zmluvy o starobnom dôchodkovom sporení s dôchodkovou správcovskou spoločnosťou obsahuje aj riziko spojené s budúcimi výnosmi majetku dôchodkového fondu. Doterajší alebo propagovaný výnos majetku dôchodkového fondu nie je zárukou budúceho výnosu majetku dôchodkového fondu.

Čo pre Vás máme

Máme fondy pre všetkých. Pozrite si náš druhý fond v ponuke.

Máte záujem o druhý pilier?

Nie je na čo čakať. Zmluvu o starobnom dôchodkovom sporení vyplníte online alebo príďte osobne na ktorékoľvek obchodné miesto poisťovne Kooperativa.

Priradené dokumeny

Názov dokumentu