/s3.koop.vshosting.cz/prod-kooperativa-dss-media/media/DSS%20obr%C3%A1zky%20desktop/Dlhopisovy%20fond/h-shutterstock2048009132-kopia.jpg%3Fv=1776825304)
KOOPERATIVA dlhopisový garantovaný d.f.
Stabilné zhodnocovanie a ochrana nasporeného majetku sporiteľov pri nízkej úrovni rizika.
Vývoj fondu
| Obdobie | Hodnota |
|---|---|
| October 2004 | 0.033194 |
| December 2005 | 0.033904 |
| August 2006 | 0.034562 |
| May 2007 | 0.035627 |
| January 2008 | 0.03655 |
| September 2008 | 0.0374 |
| June 2009 | 0.038564 |
| February 2010 | 0.038946 |
| November 2010 | 0.039159 |
| July 2011 | 0.03956 |
| March 2012 | 0.040009 |
| November 2012 | 0.040848 |
| August 2013 | 0.041152 |
| April 2014 | 0.04248 |
| January 2015 | 0.044366 |
| September 2015 | 0.04418 |
| June 2016 | 0.045679 |
| February 2017 | 0.046226 |
| November 2017 | 0.04768 |
| July 2018 | 0.047109 |
| April 2019 | 0.047167 |
| December 2019 | 0.048714 |
| September 2020 | 0.050414 |
| May 2021 | 0.049141 |
| February 2022 | 0.048219 |
| October 2022 | 0.044144 |
| June 2023 | 0.045829 |
| March 2024 | 0.046582 |
| November 2024 | 0.048117 |
| April 2026 | 0.048124 |
Graf má iba informatívny charakter. Skutočný vývoj cien na stiahnutie vo formáte CSV.
Výkonnosť k 20. 04. 2026
O fonde
Dlhopisový garantovaný dôchodkový fond môžu tvoriť len dlhopisové a peňažné investície. KOOPERATIVA, d. s. s., a. s. investuje peňažné prostriedky zhromaždené vo fonde predovšetkým do nástrojov peňažného trhu s krátkou dobou do splatnosti, do krátkodobých cenných papierov a do dlhových cenných papierov. Fond nemôže investovať do akcií. Cieľom fondu je zhodnotenie majetku vo fonde pri nízkej úrovni kreditného a úrokového rizika. Majetok vo fonde, ktorý nie je zabezpečený voči menového riziku, môže tvoriť najviac 5 % čistej hodnoty majetku v dôchodkovom fonde. Fond je zaradený do predvolenej investičnej stratégie. Fond je vhodný pre konzervatívnych sporiteľov, ktorí od fondu očakávajú pokojný vývoj a istotu spojenú s garanciami DSS.
Spoločnosť je povinná dopĺňať z vlastného majetku prípadnú stratu z investovania v tomto dôchodkovom fonde formou individuálnej garancie.
/s3.koop.vshosting.cz/prod-kooperativa-dss-media/media/DSS%20obr%C3%A1zky%20desktop/Dlhopisovy%20fond/prasa3.jpg)
Výpočet výkonnosti
Základné informácie
- Názov fondu:
- KOOPERATIVA dlhopisový garantovaný d. f.
- Správcovská spoločnosť:
- KOOPERATIVA, d.s.s., a.s.
- SRI:
3 (na škále 1 - 7)
- Dátum založenia:
22. 3. 2005
- Depozitár fondu:
ČSOB, a.s.
- Poplatok za správu fondu:
Max. 0,450 % p.a. pre rok 2023
Max. 0,425 % p.a. pre rok 2024
Max. 0,400 % p.a. od roku 2025
Komentár portfólio manažéra za marec 2026
Marec priniesol na dlhopisové trhy výraznú zmenu sentimentu. Po predchádzajúcom poklese výnosov sa situácia otočila a naprieč hlavnými trhmi došlo k ich prudkému rastu. Impulzom bol geopolitický šok v podobe eskalácie konfliktu na Blízkom východe, ktorý spustil výrazný nárast cien komodít a zmenil inflačné očakávania investorov. Dôsledkom toho sa zmenili očakávania o budúcom vývoji menovej politiky. Kým ešte začiatkom roka sa počítalo s postupným uvoľňovaním menových podmienok, nový vývoj priniesol obavy z návratu silnejších inflačných tlakov. Rast cien ropy, plynu a ďalších surovín zvyšovalo riziko inflácie, čo obmedzuje priestor centrálnych bánk na znižovanie úrokových sadzieb.
Výnosy štátnych dlhopisov v USA aj v krajinách eurozóny sa posúvali nahor po celej dĺžke výnosových kriviek. Kratšie splatnosti reagovali najmä na zmenu očakávaní menovej politiky, zatiaľ čo dlhšie splatnosti reflektovali vyššie inflačné riziká a rast rizikových prirážok. Tento vývoj viedol k poklesu cien dlhopisov naprieč svetom, vrátane korporátnych dlhov. Pre dlhopisové portfóliá to znamenalo negatívny krátkodobý vývoj, no zároveň aj postupné zlepšovanie výnosového potenciálu do budúcnosti. Prihliadnuc na vojny v minulosti platí, že trhy diskontujú geopolitické riziko veľmi rýchlo a reagujú viac na makroekonomické dopady (ropa, inflácia, Fed), než na samotnú vojenskú udalosť.
Prihliadnuc na vojny v minulosti platí, že trhy diskontujú geopolitické riziko veľmi rýchlo a reagujú viac na makroekonomické dopady (ropa, inflácia, Fed), než na samotnú vojenskú udalosť. Šok z invázie USA v Iráne mal dopad aj na mesačnú výkonnosť fondu, ktorá poklesla o 2,32 %. Oproti rizikovým aktívam išlo o miernejšie dopady, avšak trhy sa historicky dokázali zotaviť z takýchto udalostí pomerne rýchlo.
📈 Výnosy dlhopisov výrazne rástli, čo znížilo ich ceny
🌍 Geopolitika priniesla inflačný šok cez komodity
🏦 Centrálne banky majú menší priestor na znižovanie sadzieb
⚠️ Krátkodobo negatívny vývoj, dlhodobo vyšší výnosový potenciál
Čo pre Vás máme
Máme fondy pre všetkých. Pozrite si náš druhý fond v ponuke.
Máte záujem o druhý pilier?
Nie je na čo čakať. Zmluvu o starobnom dôchodkovom sporení vyplníte online alebo príďte osobne na ktorékoľvek obchodné miesto poisťovne Kooperativa.
Priradené dokumeny
| Názov dokumentu | ||
|---|---|---|