/s3.koop.vshosting.cz/prod-kooperativa-dss-media/media/DSS%20obr%C3%A1zky%20desktop/Dlhopisovy%20fond/h-shutterstock2048009132-kopia.jpg%3Fv=1752028139)
KOOPERATIVA dlhopisový garantovaný d.f.
Stabilné zhodnocovanie a ochrana nasporeného majetku sporiteľov pri nízkej úrovni rizika.
Vývoj fondu
Obdobie | Hodnota |
---|---|
October 2004 | 0.033194 |
November 2005 | 0.033878 |
July 2006 | 0.034505 |
April 2007 | 0.035534 |
December 2007 | 0.036334 |
August 2008 | 0.03719 |
April 2009 | 0.03861 |
December 2009 | 0.038831 |
August 2010 | 0.039052 |
April 2011 | 0.039371 |
December 2011 | 0.039778 |
August 2012 | 0.040358 |
April 2013 | 0.041267 |
December 2013 | 0.041598 |
August 2014 | 0.043312 |
April 2015 | 0.045047 |
December 2015 | 0.044751 |
September 2016 | 0.046429 |
May 2017 | 0.046714 |
January 2018 | 0.047988 |
September 2018 | 0.047002 |
May 2019 | 0.047535 |
January 2020 | 0.04941 |
September 2020 | 0.050782 |
June 2021 | 0.049238 |
February 2022 | 0.048193 |
October 2022 | 0.044536 |
June 2023 | 0.045664 |
February 2024 | 0.046608 |
October 2024 | 0.048011 |
July 2025 | 0.047924 |
Graf má iba informatívny charakter. Skutočný vývoj cien na stiahnutie vo formáte CSV.
Výkonnosť k 07. 07. 2025
O fonde
Dlhopisový garantovaný dôchodkový fond môžu tvoriť len dlhopisové a peňažné investície. KOOPERATIVA, d. s. s., a. s. investuje peňažné prostriedky zhromaždené vo fonde predovšetkým do nástrojov peňažného trhu s krátkou dobou do splatnosti, do krátkodobých cenných papierov a do dlhových cenných papierov. Fond nemôže investovať do akcií. Cieľom fondu je zhodnotenie majetku vo fonde pri nízkej úrovni kreditného a úrokového rizika. Majetok vo fonde, ktorý nie je zabezpečený voči menového riziku, môže tvoriť najviac 5 % čistej hodnoty majetku v dôchodkovom fonde. Fond je zaradený do predvolenej investičnej stratégie. Fond je vhodný pre konzervatívnych sporiteľov, ktorí od fondu očakávajú pokojný vývoj a istotu spojenú s garanciami DSS.
Spoločnosť je povinná dopĺňať z vlastného majetku prípadnú stratu z investovania v tomto dôchodkovom fonde formou individuálnej garancie.
/s3.koop.vshosting.cz/prod-kooperativa-dss-media/media/DSS%20obr%C3%A1zky%20desktop/Dlhopisovy%20fond/prasa3.jpg)
Výpočet výkonnosti
Základné informácie
- Názov fondu:
- KOOPERATIVA dlhopisový garantovaný d. f.
- Správcovská spoločnosť:
- KOOPERATIVA, d.s.s., a.s.
- SRI:
2 (na škále 1 - 7)
- Dátum založenia:
22. 3. 2005
- Depozitár fondu:
ČSOB, a.s.
- Poplatok za správu fondu:
Max. 0,450 % p.a. pre rok 2023
Max. 0,425 % p.a. pre rok 2024
Max. 0,400 % p.a. od roku 2025
Komentár portfólio manažéra za jún 2025
Jún bol na dlhopisových trhoch mesiacom, v ktorom dominovala opatrnosť centrálnych bánk a zvýšená citlivosť na ekonomické dáta a geopolitické udalosti.
Americká centrálna banka Fed ponechala na júnovom zasadnutí sadzby nezmenené na úrovni 4,25 % – 4,50 % už štvrtýkrát za sebou, pričom si chce dopriať čas na vyhodnotenie dopadov politiky prezidenta Trumpa – najmä v oblasti ciel, imigrácie a daní. Ekonomické dáta dávajú dôvod na striedmosť. Americká ekonomika v 1. kvartáli 2025 klesla o 0,5 % medziročne, čo je najhorší výsledok za posledné tri roky. Colná politika sa zatiaľ nepremietla do inflačných dát a preto inflačné tlaky ustúpili do úzadia.
Európska centrálna banka znížila na poslednom zasadnutí úrokové sadzby už ôsmykrát po sebe, pričom hlavnou motiváciou bolo udržať inflačné očakávania pod kontrolou a predísť zbytočnému sprísňovaniu finančných podmienok. ECB však upozornila na neisté globálne prostredie, vrátane pretrvávajúcich obchodných sporov. Prognózy naznačujú, že inflácia klesne pod cieľ 2 % ešte tento rok. Reagovala na to aj výnosová krivka – krátke splatnosti klesali, no trh zatiaľ nepredpokladá ďalšie rýchle uvoľňovanie.
Náš dlhopisový fond uzavrel jún bez výrazných zmien. Vzostup výnosov dlhopisov počas júna a aktuálna volatilita priniesli mierny pokles trhovej hodnoty portfólia. Fond dosahuje najvyššiu výkonnosť z dlhodobého horizontu, od vzniku zhodnotil úspory o +44,32 %.
✅ Jún v znamení rozvážnosti centrálnych bánk.
📉 Výnosy dlhopisov mierne kolísali, investori vyčkávajú.
🏦 ECB znížila sadzby ôsmykrát a naznačuje letnú pauzu.
🇪🇺 Inflácia má klesnúť pod 2 % a zostať nízka aj najbližšie mesiace.
🇺🇸 Fed nechal sadzby bezo zmeny, ekonomika USA naznačuje trhliny.
📊 Trhy rátajú s ďalším znížením sadzieb do konca roka.
💡 Dlhopisy ostávajú kľúčovou zložkou pre schopnosť tlmiť výkyvy na finančných trhoch.
🧠 Rozvaha, trpezlivosť a diverzifikácia zostávajú základom pre sporiteľov v II. pilieri.
Čo pre Vás máme
Máme fondy pre všetkých. Pozrite si náš druhý fond v ponuke.
Máte záujem o druhý pilier?
Nie je na čo čakať. Zmluvu o starobnom dôchodkovom sporení vyplníte online alebo príďte osobne na ktorékoľvek obchodné miesto poisťovne Kooperativa.
Priradené dokumeny
Názov dokumentu | ||
---|---|---|