/s3.koop.vshosting.cz/prod-kooperativa-dss-media/media/DSS%20obr%C3%A1zky%20desktop/Dlhopisovy%20fond/h-shutterstock2048009132-kopia.jpg%3Fv=1771733997)
KOOPERATIVA dlhopisový garantovaný d.f.
Stabilné zhodnocovanie a ochrana nasporeného majetku sporiteľov pri nízkej úrovni rizika.
Vývoj fondu
| Obdobie | Hodnota |
|---|---|
| October 2004 | 0.033194 |
| December 2005 | 0.033894 |
| August 2006 | 0.034562 |
| April 2007 | 0.035614 |
| January 2008 | 0.036507 |
| September 2008 | 0.037363 |
| June 2009 | 0.038499 |
| February 2010 | 0.038923 |
| October 2010 | 0.039143 |
| June 2011 | 0.039536 |
| March 2012 | 0.039995 |
| November 2012 | 0.040791 |
| July 2013 | 0.041157 |
| April 2014 | 0.042425 |
| December 2014 | 0.043871 |
| September 2015 | 0.044259 |
| May 2016 | 0.045491 |
| January 2017 | 0.046059 |
| October 2017 | 0.047446 |
| June 2018 | 0.046628 |
| March 2019 | 0.047092 |
| November 2019 | 0.048987 |
| August 2020 | 0.050609 |
| April 2021 | 0.049352 |
| December 2021 | 0.048832 |
| September 2022 | 0.045363 |
| May 2023 | 0.045457 |
| February 2024 | 0.04675 |
| October 2024 | 0.04813 |
| February 2026 | 0.04862 |
Graf má iba informatívny charakter. Skutočný vývoj cien na stiahnutie vo formáte CSV.
Výkonnosť k 19. 02. 2026
O fonde
Dlhopisový garantovaný dôchodkový fond môžu tvoriť len dlhopisové a peňažné investície. KOOPERATIVA, d. s. s., a. s. investuje peňažné prostriedky zhromaždené vo fonde predovšetkým do nástrojov peňažného trhu s krátkou dobou do splatnosti, do krátkodobých cenných papierov a do dlhových cenných papierov. Fond nemôže investovať do akcií. Cieľom fondu je zhodnotenie majetku vo fonde pri nízkej úrovni kreditného a úrokového rizika. Majetok vo fonde, ktorý nie je zabezpečený voči menového riziku, môže tvoriť najviac 5 % čistej hodnoty majetku v dôchodkovom fonde. Fond je zaradený do predvolenej investičnej stratégie. Fond je vhodný pre konzervatívnych sporiteľov, ktorí od fondu očakávajú pokojný vývoj a istotu spojenú s garanciami DSS.
Spoločnosť je povinná dopĺňať z vlastného majetku prípadnú stratu z investovania v tomto dôchodkovom fonde formou individuálnej garancie.
/s3.koop.vshosting.cz/prod-kooperativa-dss-media/media/DSS%20obr%C3%A1zky%20desktop/Dlhopisovy%20fond/prasa3.jpg)
Výpočet výkonnosti
Základné informácie
- Názov fondu:
- KOOPERATIVA dlhopisový garantovaný d. f.
- Správcovská spoločnosť:
- KOOPERATIVA, d.s.s., a.s.
- SRI:
3 (na škále 1 - 7)
- Dátum založenia:
22. 3. 2005
- Depozitár fondu:
ČSOB, a.s.
- Poplatok za správu fondu:
Max. 0,450 % p.a. pre rok 2023
Max. 0,425 % p.a. pre rok 2024
Max. 0,400 % p.a. od roku 2025
Komentár portfólio manažéra za január 2026
Úvod roka priniesol na dlhopisové trhy pokračovanie trendu z konca minulého roka – posun výnosov smerom nahor, najmä na americkej strane. Investori reagovali na zlepšujúce sa vyhliadky rastu americkej ekonomiky, ktorá vykazuje známky oživovania a odolnosť voči geopolitickým otrasom.
Americký prezident Trump opäť rozvíril trhy zámermi o ďalších clách na Európu, či pre spor o Grónsko. Tlak spôsobovali snahy o kontrolu venezuelskej ropy a aktívne zmeny vo vedení krajiny. Koncom januára prišla nominácia Kevina Warsha na nového guvernéra Fedu. Aktuálnemu šéfovi Fedu Jeromovi Powellovi končí mandát v máji tohto roka. Warsh je všeobecne považovaný za zástancu jastrabej menovej politiky a znižovania bilancie Fedu. Otázne bude, ako po získaní mandátu bude reagovať na tlak znižovania sadzieb. Od americkej centrálnej banky sa v súčasnosti očakávajú dve zníženia sadzieb v tomto roku.
Americká výnosová krivka sa posunula vyššie po celej dĺžke. Dlhšie splatnosti reflektovali očakávania o pokračovaní rastu bez výrazného ochladenia ekonomiky. K rastu výnosov prispievala aj zvýšená nervozita investorov z fiškálneho smerovania USA, kde narastá tlak na konsolidáciu verejných financií. Trhy tak započítavali vyššie rizikové prirážky a potenciálne štrukturálne inflačné tlaky.
Podobná situácia bola aj v Európe, avšak výnosy zostali stabilnejšie. Nemecké dlhopisy sa obchodovali v relatívne úzkom pásme. Aj európske krajiny všeobecne vykazujú známky ekonomického oživenia. Inflačné dáta sa líšia naprieč krajinami, pričom naše domáce ceny rástli v rozpore s trendom v Nemecku. ECB si zachováva manévrovací priestor a bude sledovať prichádzajúce dáta.
Náš dlhopisový fond začal rok s najsilnejším rastom medzi garantovanými dôchodkovými fondmi. Počas mesiaca sme obmenili časť portfólia, kde sme sa zamerali na kratšie splatnosti a diverzifikáciu. Durácia fondu mierne klesla. Fond dosahuje nadpriemernú výkonnosť v dlhodobom horizonte, od vzniku zhodnotil úspory o +44,50 %.
📈 Výnosy rástli pre silnejší ekonomický výhľad
🏦 Fed nemá dôvod s rýchlymi „cutmi“
🇪🇺 Európske dlhopisy stabilnejšie než americké
⚖️ Fond tlmí výkyvy rozložením rizika
⏳ Vyššie výnosy dnes zlepšujú dlhodobý potenciál
Čo pre Vás máme
Máme fondy pre všetkých. Pozrite si náš druhý fond v ponuke.
Máte záujem o druhý pilier?
Nie je na čo čakať. Zmluvu o starobnom dôchodkovom sporení vyplníte online alebo príďte osobne na ktorékoľvek obchodné miesto poisťovne Kooperativa.
Priradené dokumeny
| Názov dokumentu | ||
|---|---|---|