ESG indexový fond pre mladých: ako inovatívne sporenie na dôchodok zhodnotí vaše peniaze už dnes

Dôchodok je pre väčšinu dvadsiatnikov a tridsiatnikov abstraktná téma – zdá sa vzdialená a málo naliehavá. Realita je ale iná: čím skôr začnete sporiť, tým menej peňazí vás to bude stáť a tým väčší majetok si dokážete vybudovať. Od mája 2023 navyše platí, že do druhého piliera vstupuje automaticky takmer každý mladý človek, ktorý si prvýkrát nájde prácu. Otázkou preto nie je „či“ sporiť, ale „ako“ – a práve tu prichádza na rad ESG indexový negarantovaný dôchodkový fond, ktorý spája moderný spôsob investovania s dôrazom na udržateľnosť a inovácie.

V tomto článku sa dozviete, čo tento fond presne robí, prečo je ako stvorený pre mladú generáciu, aké má riziká a poplatky, a ako si sporenie nastaviť tak, aby pracovalo za vás – nie proti vám.

Čo je ESG indexový negarantovaný dôchodkový fond a prečo vznikol

Skratka ESG znamená Environmental (životné prostredie), Social (sociálny vplyv) a Governance (riadenie a vedenie firmy). Ide o tri oblasti, podľa ktorých sa dnes hodnotí, či firma podniká zodpovedne. Fond, ktorý investuje podľa ESG kritérií, zohľadňuje pri výbere investícií popri finančných ukazovateľoch aj environmentálne, sociálne a riadiace faktory:

• Environmental (E) – ako firma pristupuje k životnému prostrediu: spotreba energie, emisie, nakladanie s odpadom, investície do obnoviteľných zdrojov.

• Social (S) – ako sa firma správa k zamestnancom, dodávateľom a komunite: pracovné podmienky, diverzita, bezpečnosť a rešpektovanie ľudských práv.

• Governance (G) – ako je firma riadená: transparentnosť vedenia, nezávislosť dozorných orgánov, boj proti korupcii a zodpovedná firemná kultúra.

KOOPERATIVA ESG indexový negarantovaný d.f. je pritom prvým indexovým dôchodkovým fondom na Slovensku, ktorý je plne zameraný na ESG investície. Od roku 2024 fond kopíruje päť ESG akciových indexov, čo znamená vyššiu mieru diverzifikácie. Diverzifikácia môže pomôcť rozložiť investičné riziko, sama o sebe však nezaručuje vyššiu budúcu výkonnosť fondu.

Ako funguje kopírovanie indexu (pasívna vs. aktívna správa)

Indexový fond je takzvane pasívne riadený – jeho úlohou nie je „predbehnúť trh“ vyberaním jednotlivých akcií, ale čo najvernejšie kopírovať vývoj vybraného indexu (napríklad skupiny najväčších svetových firiem spĺňajúcich ESG kritériá). 

Vďaka tomu má fond spravidla nižšie náklady na správu ako aktívne riadené fondy a jeho výkonnosť je naviazaná na dlhodobý rast globálnych akciových trhov, nie na odhad jedného správcu.

Prečo je ESG dnes jeden z najsledovanejších investičných trendov

Zodpovedné investovanie už dávno nie je okrajová téma. Niektorí investori považujú firmy spĺňajúce ESG kritériá za lepšie pripravené na vybrané regulačné alebo reputačné riziká, nejde však o záruku ich budúcej výkonnosti. 

Práve preto sa ESG stalo jedným z hlavných megatrendov, ktoré formujú, kam dnes smeruje globálny kapitál – a fond od Kooperativa DSS je na tento trend priamo naviazaný.

Prečo je práve mladá generácia ideálnym sporiteľom v indexovom fonde

Slovensko starne rýchlejšie, než by sme si mysleli, a pomer medzi počtom pracujúcich a počtom poberateľov dôchodku sa bude ďalšie desaťročia zhoršovať. To v praxi znamená, že spoliehať sa výhradne na prvý pilier môže v budúcnosti znamenať nižšiu mieru finančného zabezpečenia v dôchodku. Odborníci preto hovoria o takzvanej „dôchodkovej medzere“ – rozdiele medzi príjmom, na aký sme si zvykli počas produktívneho veku, a dôchodkom, ktorý reálne dostaneme len z prvého piliera. Druhý pilier a investovanie prostredníctvom indexových fondov sú jeden z nástrojov, ktoré môžu pomôcť vytvárať dodatočné zdroje príjmu na dôchodok.

Čas je pri investovaní najcennejšia veličina, akú máte. Čím dlhší investičný horizont, tým lepšie dokážete „prečkať“ krátkodobé výkyvy akciových trhov a naplno využiť ich dlhodobý rastový potenciál. Historické údaje z globálnych akciových trhov ukazujú, že pri dlhodobom investičnom horizonte dosahovali akciové investície spravidla vyššie zhodnotenie ako konzervatívne dlhopisové investície. Minulé výnosy však nie sú zárukou budúcich výsledkov. Viac o tom, ako si fondy medzi sebou porovnať, nájdete v tejto kategórii: Ako vybrať fond.

Táto matematika sa spája aj s aktuálnou legislatívnou zmenou. Od 1. mája 2023 platí automatický vstup do druhého piliera pre každého, komu vznikne prvé dôchodkové poistenie a kto ešte nemá 40 rokov. Zároveň sa zvýšila veková hranica pre dobrovoľný vstup z pôvodných 35 na 40 rokov – zmena, ktorá reaguje na to, že mladí ľudia dnes študujú dlhšie a do prvého zamestnania nastupujú neskôr.

Automatický vstup do 2. piliera – čo to znamená pre absolventov a prvozamestnaných

Ak ste si po 1. máji 2023 prvýkrát našli prácu alebo začali platiť odvody, stali ste sa účastníkom druhého piliera automaticky. V praxi to funguje takto:

• Vznik účasti – automaticky pri prvom dôchodkovom poistení, ak máte v danom momente menej ako 40 rokov.

• 180 dní na výber DSS – v tejto lehote si môžete sami zvoliť dôchodkovú správcovskú spoločnosť a fond.

• Náhradné pridelenie – ak si DSS sami nevyberiete, určí vám ju Sociálna poisťovňa.

• Dvojročné okno na vystúpenie – do dvoch rokov od vzniku účasti sa môžete rozhodnúť z druhého piliera vystúpiť.

• Opätovný dobrovoľný vstup – ak sporiteľ využije možnosť vystúpiť z II. piliera, zákon mu za splnenia zákonných podmienok umožňuje opätovne vstúpiť do systému starobného dôchodkového sporenia. Podmienky opätovného vstupu sa riadia aktuálne platnou legislatívou.

Mladší sporitelia majú vďaka dlhému časovému horizontu viac priestoru využiť potenciál dlhodobého investovania prostredníctvom dôchodkových fondov.

Sila času: prečo pár rokov rozdielu mení všetko

Efekt dlhého investičného horizontu sa najlepšie ukáže na jednoduchom modelovom príklade. Predstavme si sporiteľa, ktorý investuje rovnakú sumu, no začne v rozdielnom veku. Pri rovnakých predpokladoch môže mať ten, kto začne skôr, na konci sporenia výrazne vyššiu hodnotu úspor. Dôvodom je efekt zloženého zhodnocovania, pri ktorom sa výnosy postupne pripisujú aj k už dosiahnutým výnosom.

Ilustračný model ukazuje, že aj niekoľkoročný rozdiel na začiatku sporenia môže mať pri dlhodobom investičnom horizonte významný vplyv na vývoj dôchodkových úspor.

Uvedený príklad slúži výlučne na ilustráciu princípu dlhodobého investovania. Skutočný vývoj hodnoty dôchodkových úspor závisí od viacerých faktorov vrátane vývoja finančných trhov a zvoleného dôchodkového fondu. Minulé výnosy nie sú zárukou budúcich výnosov.

Aj z tejto zjednodušenej tabuľky je jasné, prečo je rozdiel medzi vstupom v 20 a v 30 rokoch oveľa väčší, než by sa na prvý pohľad zdalo – desať rokov navyše môže výrazne zvýšiť efekt zloženého zhodnocovania, keďže výnosy sa postupne pripisujú aj k už dosiahnutým výnosom.

Mám 25, 30, 35 rokov – oplatí sa mi ešte vstúpiť?

Áno, aj vstup vo veku 25, 30 alebo 35 rokov môže mať zmysel, keďže sporiteľ má pred sebou ešte dlhý čas do odchodu do dôchodku. Pri dlhom investičnom horizonte môžu indexové fondy umožniť sporiteľovi využívať potenciál dlhodobého investovania, pričom hodnota investície môže kolísať.

Inovácie v portfóliu – ako ESG fond reaguje na moderné trendy

ESG indexový fond nesleduje len „zelené“ firmy v úzkom zmysle slova – ide o širšie portfólio spoločností, ktoré napĺňajú kritériá zodpovedného podnikania naprieč sektormi vrátane technológií a inovácií. Vďaka kopírovaniu piatich rôznych ESG indexov fond zachytáva viacero globálnych megatrendov naraz, namiesto toho, aby bol závislý od výkonnosti jedného úzkeho segmentu trhu.

Ak chcete portfólio ešte viac rozšíriť, Kooperativa DSS ponúka aj novinku – Svetový indexový negarantovaný d.f., ktorý sleduje vývoj referenčného indexu MSCI World. Oba fondy je možné kombinovať v rámci rozloženia úspor medzi viaceré dôchodkové fondy podľa individuálnych preferencií sporiteľa.

ESG indexový fond vs. Svetový indexový fond – aký je rozdiel a dajú sa kombinovať?

ESG indexový fond sa sústreďuje výhradne na spoločnosti spĺňajúce ESG kritériá naprieč piatimi indexmi, zatiaľ čo Svetový indexový fond kopíruje jediný, široko diverzifikovaný globálny index MSCI World bez ESG filtra. 

Kombináciou oboch fondov získate portfólio, ktoré spája zodpovedné investovanie so širokou globálnou diverzifikáciou.

Ako diverzifikácia chráni vaše úspory pri výkyvoch trhu

Rozloženie úspor medzi viaceré fondy alebo indexy môže znižovať vplyv vývoja jednotlivých sektorov alebo regiónov na celkové portfólio. Práve táto diverzifikácia je jedným z dôvodov, prečo Kooperativa DSS od roku 2024 rozšírila ESG fond na päť indexov naraz – bližšie informácie o zložení nájdete v prehľade referenčných hodnôt fondu.

Riziko, výnos a poplatky – čo mladý sporiteľ potrebuje vedieť

V ESG indexovom fonde tvoria akciové investície minimálne 95 % čistej hodnoty majetku fondu. To znamená vyššiu krátkodobú volatilitu v porovnaní s dlhopisovým fondom, no zároveň aj vyšší dlhodobý potenciál zhodnotenia v porovnaní s konzervatívnejšími investíciami. Pri dlhodobom investičnom horizonte sú krátkodobé výkyvy finančných trhov bežnou súčasťou vývoja hodnoty investície.

PREHĽADNÉ POROVNANIE FONDOV V PONUKE KOOPERATIVA DSS:

Je indexový fond rizikový? Ako sa NBS a depozitár starajú o bezpečnosť úspor

Dôchodkové fondy na Slovensku podliehajú dohľadu Národnej banky Slovenska a dodržiavanie zákonných investičných pravidiel kontroluje aj nezávislý depozitár. Majetok sporiteľov je zároveň vedený oddelene od majetku dôchodkovej správcovskej spoločnosti, čo predstavuje dôležitý prvok ochrany úspor. Vstup do dôchodkového fondu je však vždy spojený aj s investičným rizikom a hodnota úspor môže v čase kolísať.

Koľko ma bude sporenie stáť – poplatky v prehľade

Poplatok za správu ESG indexového fondu predstavuje maximálne 0,400 % p.a. (platné od roku 2025) – ide o transparentný a dlhodobo stabilný náklad.

Ako začať sporiť v ESG indexovom fonde Kooperativa DSS

Založenie sporenia je dnes otázkou pár minút. Zmluvu o starobnom dôchodkovom sporení môžete uzatvoriť online bez nutnosti návštevy pobočky, alebo osobne na ktoromkoľvek obchodnom mieste poisťovne Kooperativa. 

Pri výbere fondu si zároveň môžete zvoliť kombináciu – napríklad ESG indexový fond spolu so Svetovým indexovým fondom – a rozloženie úspor kedykoľvek prispôsobiť svojej životnej situácii.

Ako prebieha online uzatvorenie zmluvy

Stačí vyplniť základné údaje v online formulári, zvoliť si fond alebo kombináciu fondov a zmluvu elektronicky podpísať – bez papierovania a čakania na pobočke.

Môžem si vybrať alebo zmeniť fond kedykoľvek?

Áno. Sporiteľ môže za podmienok ustanovených zákonom meniť rozloženie úspor medzi fondmi a prestúpiť do inej DSS. Zákon zároveň pamätá aj na to, že sporitelia sa s blížiacim sa dôchodkom automaticky presúvajú do garantovaného fondu, ak si aktívne nezvolia inak.

Prečo si vybrať práve Kooperativa DSS

Kooperativa DSS stojí na zázemí silnej medzinárodnej skupiny Vienna Insurance Group, čo klientom prináša stabilitu a dôveryhodnosť aj pri dlhodobom sporení na dôchodok. V skratke, čím sa Kooperativa DSS odlišuje:

• Prvá DSS na Slovensku, ktorá od roku 2012 otvorila úplne nový dôchodkový fond.

• Jeden z prvých dôchodkových fondov na slovenskom trhu plne zameraných na ESG investície, teda na zodpovedné a udržateľné podnikanie.

• Najširšia ponuka indexových fondov – priestor poskladať si sporenie presne podľa vlastného rizikového profilu.

• Zázemie Vienna Insurance Group – jednej z najväčších poisťovacích skupín v regióne strednej a východnej Európy.

• Jednoduché online uzatvorenie zmluvy – bez nutnosti návštevy pobočky.

Rozhodnutie, komu zveríte správu svojich dôchodkových úspor na najbližších 20, 30 či 40 rokov, nie je len otázkou aktuálnej výkonnosti fondu. Rovnako dôležitá je stabilita a transparentnosť správcovskej spoločnosti, jej dlhodobá stratégia a to, či dokáže reagovať na zmeny na trhu bez toho, aby to  malo negatívny vplyv na správu dôchodkových úspor sporiteľov. Práve preto sa oplatí pozerať nielen na číslo očakávaného výnosu, ale aj na to, kto stojí za správou fondu a akú má históriu inovácií – Kooperativa DSS patrí medzi významných poskytovateľov starobného dôchodkového sporenia na slovenskom trhu.

Najčastejšie otázky (FAQ)

Čo je ESG indexový negarantovaný dôchodkový fond? 

Ide o pasívne riadený dôchodkový fond, ktorý kopíruje výkonnosť piatich ESG akciových indexov a investuje do firiem spĺňajúcich kritériá zodpovedného podnikania.

Oplatí sa mladým ľuďom sporiť v 2. pilieri? 

Áno – dlhý investičný horizont umožňuje naplno využiť rastový potenciál akciových trhov a silu zloženého úročenia už od prvej výplaty.

Ako funguje automatický vstup do druhého piliera od roku 2023? 

Od 1. mája 2023 vzniká automatická účasť v druhom pilieri každému, kto si prvýkrát nájde prácu a má menej ako 40 rokov. Na výber DSS má sporiteľ 180 dní, inak mu ju určí Sociálna poisťovňa.

Aký je rozdiel medzi ESG indexovým fondom a Svetovým indexovým fondom? 

ESG fond kopíruje päť ESG indexov, Svetový indexový fond kopíruje jediný globálny index MSCI World. Oba je možné kombinovať.

Je indexový fond rizikový? 

Má vyššiu krátkodobú volatilitu vďaka vysokému podielu akcií (min. 95 %), zároveň môže pri dlhodobom investičnom horizonte ponúkať vyšší potenciál zhodnotenia v porovnaní s konzervatívnejšími investíciami.

Aké sú poplatky za správu fondu? 

Maximálne 0,400 % p.a. (platné od roku 2025).

Môžem sporiť vo viacerých fondoch naraz? 

Áno, úspory je možné rozložiť napríklad medzi dlhopisový garantovaný fond, ESG indexový fond a Svetový indexový fond.

Ako si vyberiem alebo zmením dôchodkový fond? 

Fond aj DSS si môžete zvoliť alebo zmeniť online, viac v sekcii Ako vybrať fond.

Čo sa stane s mojimi úsporami, keď sa priblížim k dôchodku? 

Predvolená investičná stratégia postupne presúva časť úspor do garantovaného fondu, pokiaľ si sporiteľ nezvolí iný postup.

Môžem z druhého piliera vystúpiť, ak som vstúpil automaticky? 

Áno, do dvoch rokov od vzniku účasti sa môžete rozhodnúť z druhého piliera vystúpiť.

S uzatvorením zmluvy s dôchodkovou správcovskou spoločnosťou je spojené aj riziko a doterajší alebo propagovaný výnos portfólia dôchodkového fondu v jej správe nie je zárukou budúceho výnosu portfólia dôchodkového fondu. Činnosť dôchodkovej správcovskej spoločnosti je pod dohľadom Národnej banky Slovenska.