Dôchodkové fondy - Ako si vybrať fond, ktorý bude pracovať pre váš budúci dôchodok

Dôchodkové fondy patria medzi najdôležitejšie rozhodnutia v II. pilieri. Práve fond určuje, ako sa investujú vaše príspevky, akú mieru kolísania môžete očakávať a aký rastový potenciál môžu mať vaše úspory v dlhodobom horizonte. Na slovenskom trhu každá dôchodková správcovská spoločnosť povinne vytvára a spravuje aspoň jeden dlhopisový garantovaný dôchodkový fond a jeden indexový negarantovaný dôchodkový fond. 

V Kooperativa DSS si dnes vyberáte z troch fondov. Zvoliť si pritom môžete jeden fond alebo ich kombináciu. 

Čo sú dôchodkové fondy a prečo na ich výbere záleží

Dôchodkový fond predstavuje investičné nastavenie vášho sporenia v II. pilieri. Keď si vyberiete fond, zároveň rozhodujete o tom, či budú vaše úspory smerovať do dynamickejšej stratégie s vyšším rastovým potenciálom, alebo do konzervatívnejšej stratégie so silnejším dôrazom na stabilitu. Práve preto výber fondu nepredstavuje formalitu, ale dlhodobé finančné rozhodnutie. 

Pri dôchodkovom sporení rozhoduje najmä čas. Mladší sporiteľ vie lepšie zvládnuť krátkodobé výkyvy trhov, preto často dáva väčší zmysel dynamickejší fond. Pri kratšom horizonte pred dôchodkom rastie význam stability a ochrany už nasporeného majetku. Tento princíp sa odráža aj v predvolenej investičnej stratégii od Kooperativa DSS. 

Garantovaný a negarantovaný fond neplnia rovnakú úlohu

Garantovaný fond cieli na pokojnejší vývoj a nižšiu mieru rizika. Pri dlhopisovom garantovanom fonde je jeho cieľom stabilné zhodnocovanie a ochrana majetku sporiteľov pri nízkej úrovni rizika. 

Negarantované fondy využívajú rastový potenciál akciových trhov. Ich hodnota môže viac kolísať, no pri dlhšom horizonte vytvárajú väčší priestor na zhodnotenie. V Kooperativa DSS takto charakterizujeme ESG indexový aj Svetový indexový negarantovaný fond. 

Hlavný rozdiel:

• Garantovaný fond kladie väčší dôraz na stabilitu. 

• Negarantovaný fond prináša vyššiu mieru kolísania, ale aj výraznejší výnosový potenciál.  

• Dlhý investičný horizont spravidla umožňuje lepšie využitie dynamickejších fondov. 

• Pri kratšom investičnom horizonte prirodzene rastie význam konzervatívnejšieho nastavenia. 

Aké dôchodkové fondy sú dostupné na slovenskom trhu

Na slovenskom trhu fungujú garantované a negarantované dôchodkové fondy. Zákonný základ tvoria dlhopisový garantovaný a indexový negarantovaný fond, pričom jednotlivé dôchodkové správcovské spoločnosti môžu svoju ponuku rozšíriť o ďalšie fondy a vlastné stratégie. 

Pre sporiteľa preto nestačí pozerať sa iba na názov fondu. Potrebuje sledovať aj investičnú stratégiu, mieru rizika, čas odchodu do dôchodku a to, či je fond zaradený do predvolenej investičnej stratégie. V Kooperativa DSS nájdete tri fondy, ktoré pokrývajú dynamickejší aj konzervatívnejší prístup. 

Porovnanie fondov podľa rizika a investičného správania

Klient sa pri výbere často nepýta len na názov fondu. Zvyčajne chce vedieť, ktorý fond je pokojnejší, ktorý má väčší rastový potenciál a ktorý sa hodí pre jeho životnú fázu. Preto sa oplatí porovnať fondy aj z praktického pohľadu. 

ESG indexový negarantovaný dôchodkový fond

ESG indexový negarantovaný dôchodkový fond predstavuje dynamické riešenie pre sporiteľov, ktorí chcú využiť rastový potenciál akciových trhov a zároveň zohľadňujú ESG princípy. V Kooperativa DSS uvádzame, že ide o pasívne riadený fond a zároveň prvý dynamický fond plne zameraný na ESG investície. 

Tento fond je vhodný najmä pre začínajúcich a mladých sporiteľov, ale aj pre klientov s dlhším investičným horizontom. Pri takomto horizonte vie klient lepšie využiť rastový potenciál akciových trhov a ľahšie zvládne aj prirodzené trhové výkyvy. 

Kedy ESG indexový fond dáva najväčší zmysel:

• keď máte pred sebou dlhé roky sporenia, 

• keď prijímate vyššie kolísanie hodnoty investície, 

• keď hľadáte rastovejšie riešenie, 

• keď vám záleží aj na ESG investičnom prístupe. 

Silné stránky ESG indexového fondu

Svetový indexový negarantovaný dôchodkový fond

Svetový indexový negarantovaný dôchodkový fond je zameraný na sporiteľov, ktorí chcú dosiahnuť vyšší výnos pri akceptovaní vyššieho rizika. Ide o pasívne riadený dôchodkový fond založený na akciových investíciách, ktorý kopíruje výkonnosť indexu MSCI World. 

Fond je vhodný najmä pre začínajúcich a mladších sporiteľov, ktorí majú viac ako 15 rokov do dôchodku a chcú naplno využiť rastový potenciál svetových akciových trhov. Tento fond nie je zaradený do predvolenej investičnej stratégie. 

Pre koho je Svetový indexový fond vhodný:

• pre sporiteľov s dlhým investičným horizontom, 

• pre klientov, ktorí prijímajú vyššie riziko, 

• pre ľudí, ktorí chcú staviť na globálne akciové trhy, 

• pre sporiteľov, ktorí si chcú vedome nastaviť vlastnú investičnú stratégiu. 

ESG indexový fond vs. Svetový indexový fond

*PIS – predvolená investičná stratégia

Dlhopisový garantovaný dôchodkový fond

Dlhopisový garantovaný dôchodkový fond plní stabilizačnú úlohu. Jeho cieľom je stabilné zhodnocovanie a ochrana majetku sporiteľov pri nízkej úrovni rizika. Fond investuje do dlhopisových a peňažných investícií a neinvestuje do akcií. 

Tento fond sa hodí najmä pre konzervatívnych sporiteľov a pre klientov, ktorí sa blížia k dôchodku. V praxi ide o riešenie, ktoré dáva väčší dôraz na pokojnejší vývoj účtu než na maximálny rastový potenciál. 

Kedy zvažovať dlhopisový fond:

• keď uprednostňujete stabilitu, 

• keď sa blížite k dôchodkovému veku, 

• keď nechcete výrazné výkyvy hodnoty investicií, 

• keď vám viac vyhovuje konzervatívnejšie nastavenie. 

Čo treba pri dlhopisovom fonde zvážiť

Ako si vybrať správny dôchodkový fond podľa veku, rizika a cieľa

Začíname pri troch praktických otázkach: koľko rokov vám zostáva do dôchodku, akú mieru kolísania dokážete znášať a či dnes uprednostňujete rast alebo stabilitu. Odpovede na tieto otázky zvyčajne rýchlo ukážu, či sa prikláňate ku konzervatívnejšiemu alebo dynamickejšiemu riešeniu. 

V Kooperativa DSS je súčasťou predvolenej investičnej stratégie ESG indexový negarantovaný fond v kombinácii s dlhopisovým garantovaným fondom. Cieľom tejto stratégie je zhodnocovať úspory sporiteľov s ohľadom na ich vek a investičný horizont.

Do 50. roku života sú úspory smerované predovšetkým do ESG indexového fondu, ktorý ponúka vyšší potenciál zhodnotenia, no zároveň je spojený s vyšším kolísaním hodnoty. Po dovŕšení 50. roku života sa úspory automaticky a postupne presúvajú z indexového fondu do dlhopisového garantovaného fondu, ktorého cieľom je znižovať investičné riziko a stabilizovať hodnotu nasporených prostriedkov pred odchodom do dôchodku. . 

Pri výbere fondu si položte tieto otázky:

• Koľko rokov mi zostáva do dôchodku? 

• Zvládnem aj výraznejšie výkyvy hodnoty účtu? 

• Chcem skôr rastový potenciál alebo pokojnejší vývoj? 

• Vyhovuje mi jeden fond alebo chcem kombináciu? 

• Chcem zostať v predvolenej investičnej stratégii, alebo si nastavím vlastnú? 

Možnosti zmeny dôchodkového fondu alebo dôchodkovej správcovskej spoločnosti

Dôchodkový fond si v Kooperativa DSS môžete zmeniť kedykoľvek. Zmenu vyriešite online prostredníctvom Online dôchodok alebo osobne na pobočkách poisťovne Kooperativa. 

V prípade, že sa rozhodnete zmeniť DSS, prestup sa realizuje prostredníctvom prestupovej zmluvy. Prestup je možný najskôr rok od uzatvorenia prvej zmluvy a následne po šiestich mesiacoch od posledného prestupu. 

Kedy má zmena fondu zmysel:

• keď sa zmení váš vek a horizont do dôchodku, 

• keď zistíte, že vaše nastavenie je príliš konzervatívne, 

• keď chcete lepšie využiť rastový potenciál trhu, 

• keď už nechcete zostať pri pôvodnom rozložení úspor. 

Kde si môžete otvoriť dôchodkový fond online

Zmluvu o starobnom dôchodkovom sporení môžete uzatvoriť online prostredníctvom elektronického formulára alebo osobne na pobočkách poisťovne Kooperativa. 

Online riešenie je vhodné najmä pre klientov, ktorí chcú konať rýchlo a bez návštevy pobočky. 

Ak už máte jasno v tom, ktorý fond alebo kombinácia fondov je pre vás vhodná, celý proces uzatvorenia zmluvy zvládnete pohodlne a prehľadne z domova.

Klientom, ktorí už majú zmluvu uzatvorenú, je určená služba Online dôchodok. Po prihlásení do svojho účtu v nej získajú prehľad o svojich úsporách na jednom mieste a môžu jednoducho spravovať vybrané zmeny. 

Čo si pripraviť pred uzatvorením zmluvy o starobnom dôchodkovom sporení:

• základné identifikačné údaje, 

• predstavu o tom, aký dlhý časový horizont máte do odchodu do dôchodku, 

• základné rozhodnutie o svojom rizikovom profile, 

• otázky k fondom, ak ešte váhate medzi viacerými možnosťami. 

Posledný bod slúži ako praktická pomôcka pre klientov, ktorí sa ešte nerozhodli medzi viacerými fondmi. 

Najčastejšie chyby pri výbere dôchodkového fondu

Pri výbere fondu sa neoplatí rozhodovať len podľa krátkodobého dojmu. Oveľa dôležitejšie je, či fond zodpovedá vášmu veku, cieľu a investičnému horizontu. Najčastejšie chyby vznikajú vtedy, keď sporiteľ nechá nastavenie dlhodobo bez kontroly alebo si ponechá príliš konzervatívny fond aj napriek tomu, že má do dôchodku ešte veľa času. 

Chyby, ktorým sa oplatí vyhnúť:

• výber fondu bez ohľadu na vek, 

• sledovanie len krátkodobého výnosu, 

• ignorovanie vlastnej tolerancie rizika, 

• dlhodobé zotrvanie v nevhodnom fonde, 

• nevyužitie možnosti kombinovať fondy alebo upraviť stratégiu. 

Správny dôchodkový fond nezačína pri názve, ale pri stratégii

Dôchodkové fondy nefungujú rovnako pre každého. Jeden klient potrebuje dynamickejší rastový fond, iný ocení pokojnejší a konzervatívnejší prístup. V Kooperativa DSS ponúkame tri fondy, ktoré pokrývajú oba prístupy a zároveň dávajú priestor aj na kombináciu fondov podľa vlastnej stratégie. 

Ak si už dnes správne nastavíte svoje starobné dôchodkové sporenie – najmä vhodnou voľbou fondu alebo kombinácie fondov –  môže pracovať vo váš prospech dlhé roky. Práve preto sa oplatí venovať výberu fondov väčšiu pozornosť, porovnať jednotlivé možnosti a zvoliť riešenie, ktoré zodpovedá vášmu veku, cieľom aj postoju k riziku. 

FAQ - najčastejšie otázky 

Aké dôchodkové fondy sú dostupné na slovenskom trhu?

Na slovenskom trhu fungujú garantované a negarantované dôchodkové fondy. Zákonný základ tvoria dlhopisový garantovaný a indexový negarantovaný fond, pričom konkrétna DSS môže svoju ponuku rozšíriť o ďalšie fondy. 

Ako si vybrať správny dôchodkový fond?

Pri výbere fondu zohráva dôležitú úlohu vek, čas do odchodu do dôchodku, vzťah k riziku aj investičný cieľ. Mladší sporiteľ dokáže spravidla lepšie využiť potenciál dynamickejších fondov, zatiaľ čo pri kratšom časovom horizonte, teda pri skoršom alebo blížiacom sa odchode do dôchodku, nadobúda väčší význam stabilita sporenia. 

Aký je rozdiel medzi garantovaným a negarantovaným dôchodkovým fondom?

Garantovaný fond kladie väčší dôraz na stabilitu a nižšie riziko výkyvov hodnoty. Negarantovaný fond naopak vo väčšej miere využíva akciové trhy, čo prináša vyšší rastový potenciál, ale aj vyššie kolísanie hodnoty úspor. 

Pre koho je vhodný ESG indexový negarantovaný dôchodkový fond?

Tento fond je vhodný najmä pre sporiteľov s dlhým investičným horizontom, ktorí akceptujú vyššie riziko a zároveň preferujú investičný prístup so zohľadnením environmentálnych, sociálnych a riadiacich (ESG) faktorov. 

Pre koho je vhodný Svetový indexový negarantovaný dôchodkový fond?

Svetový indexový fond je vhodný najmä pre mladých a začínajúcich sporiteľov, ktorí majú viac ako 15 rokov do dôchodku a chcú využiť rastový potenciál globálnych akciových trhov. 

Kedy dáva zmysel dlhopisový garantovaný dôchodkový fond?

Najväčší zmysel dáva sporiteľom, ktorí uprednostňujú nižšie riziko, pokojnejší vývoj a väčšiu stabilitu úspor . Často ide o klientov, ktorí sa už blížia k dôchodku. 

Môžem si rozložiť úspory do viacerých fondov?

Áno. U nás v Kooperativa DSS si môžete zvoliť jeden fond alebo kombináciu viacerých fondov podľa svojich potrieb a preferencií. 

Ako zmeniť dôchodkový fond alebo správcu?

Fond v rámci Kooperativa DSS môžete zmeniť online prostredníctvom služby Online dôchodok alebo osobne. Ak meníte celú dôchodkovú správcovskú spoločnosť, prestup sa realizuje prostredníctvom prestupovej zmluvy a vzťahujú sa naň časové podmienky stanovené zákonom. 

Kde si môžem otvoriť dôchodkový fond online?

Zmluvu o starobnom dôchodkovom sporení môžete uzatvoriť online prostredníctvom elektronického formulára alebo osobne. Služba Online dôchodok následne umožňuje sledovať stav úspor a spravovať vybrané nastavenia na jednom mieste. 

Môžem mať fond nastavený nevhodne aj dlhé roky?

Áno. Ak máte dlhý investičný horizont a zostávate príliš dlho v konzervatívnom fonde, môžete tým obmedzovať rastový potenciál svojich úspor. Zároveň platí, že pri nízkom zhodnotení môžu byť nasporené peniaze v dlhodobom horizonte postupne znehodnocované infláciou.